지난해 경제성장률 4.0%, 11년 만에 최고 성장률 기록

코로나 기저효과 및 수출·소비 회복

코로나 팬데믹(세계적 대유행)으로 2020년 마이너스 성장(-0.9%)을 했던 한국 경제가 지난해 수출 호조와 민간소비 회복 등에 힘입어 4.0% 성장하며 반등에 성공했다.

이에 따라 3만1,000달러대로 떨어졌던 1인당 국민총소득(GNI)도 3만5,000달러대까지 늘었을 것으로 추정된다.

한국은행은 국내 경제가 올해도 회복 흐름을 지속할 것이라고 전망했지만 시장에서는 우리나라 최대 교역국인 중국의 경제 둔화 조짐, 오미크론 변이 확산, 글로벌 공급망 차질 지속 등으로 1분기 경제성장률이 예상보다 부진할 수 있다고 우려하고 있다. 실제 국제유가 상승 등으로 우리나라 교역조건이 나빠지면서 국민의 실질구매력이 경제성장률에 못 미치는 것으로 나타났다. 물가상승률도 3%대의 높은 수준을 이어가면서 국민이 피부로 느끼는 체감 경기는 악화됐다는 분석이 나온다.

한국은행에 따르면 지난해 우리나라의 국내총생산(GDP) 성장률은 4.0%를 기록했다. 정부와 한국은행 전망치인 4.0%를 달성했다. 이는 한국 경제가 6.8% 성장한 지난 2010년 이후 11년 만에 최고치다.

분기별 성장률은 코로나19 발생과 함께 2020년 1분기(-1.3%)와 2분기(-3.2%) 마이너스(-)를 기록한 뒤 3분기(2.2%), 4분기(1.1%), 2021년 1분기(1.7%), 2분기(0.8%), 3분기(0.3%), 4분기(1.1%)까지 6개 분기 연속 성장세를 유지했다.

코로나 사태로 경제가 침체된 2020년과 비교해 수출과 민간소비가 크게 늘어나면서 경제 성장을 뒷받침했다. 특히 2020년 1.9% 감소했던 수출은 지난해 반도체, 석유화학, 철강 등 주력 수출 품목을 중심으로 9.7% 성장했다. 수출 회복에 발맞춰 기업들이 투자를 확대하면서 설비투자도 2020년 7.1% 이어 지난해 8.3% 늘어났다.

산업별로는 제조업(6.6%)의 성장률이 가장 높았고 이어 전기·가스·수도업(4.7%), 서비스업(3.7%), 농림어업(2.7%) 순이었다. 반면 건설업(-2.2%)은 오히려 감소했다.

지난해 연간 실질 국내총소득(GDI) 증가율(3.0%)은 유가 상승 등에 따른 교역조건 악화 탓에 실질 GDP 성장률(4.0%)을 밑돌았다.

이와 함께 지난해 민간소비 성장률은 3.6%로 2009년 글로벌 금융위기 직후 경제가 반등했던 지난 2010년(4.4%) 이후 최고치를 기록했다. 이는 코로나 충격으로 2020년 위축됐던 소비가 전반적으로 살아난 영향이 컸다. 정부가 경기 부양을 위해 추가경정예산(추경)을 집행하는 등 재정 지출을 늘리면서 정부소비(5.5%)도 증가세를 이어갔다.

이와 관련 한국은행 황상필 경제통계국장은 “지난해 코로나19 변이 바이러스 확산에도 불구하고 백신 접종과 함께 선진국 중심으로 경제 활동이 재개되면서 자동차와 반도체 등을 중심으로 수출이 크게 늘었고 민간소비는 백신 접종, 방역조치 완화, 정부 추경 집행, 경제주체의 코로나 상황 적응 등에 힘입어 살아났다”고 분석했다.

코로나19 충격으로 2020년 한국 경제가 역성장(-0.9%)한 데 따른 기저효과도 작용했다. 기저효과(Base Effect)란 특정 시점의 경제 상황을 평가할 때 비교의 기준으로 삼는 시점에 따라 경제 지표의 등락이 커 보이는 현상을 뜻한다. 코로나 사태로 경제가 위축된 2020년과 비교하면 지난해 성장률 상승폭이 유독 커 보이는 착시가 발생하는 것이다.

실제 2020~2021년 2년간 연평균 경제성장률은 1.5%로 나타났다. 코로나 상황을 감안하면 체감 성장률은 4%보다 1.5%에 가깝다는 의미로 해석된다.

정부 추경 효과로 지난해 4분기 GDP 1.1% 성장

한편 지난해 4분기 경제성장률이 1.0%대를 회복한 점도 연간 4.0% 성장률 달성에 기여했다는 분석이다. 분기별로 보면 지난해 GDP 성장률은 1분기 1.7%(전기대비), 2분기 0.8%, 3분기 0.3%, 4분기 1.1%로 집계됐다.

코로나 4차 대유행으로 거리두기 조치가 강화된 지난해 3분기에는 내수가 침체되면서 성장률이 0.3% 그쳤다. 당시 기준으로는 4분기 성장률이 1.04%를 웃돌아야 연간 성장률 4.0%를 기록할 수 있는 상황이었다.

지난해 10~11월 위드 코로나(단계적 일상회복) 조치와 50조원에 달하는 정부 추경 집행으로 내수가 회복된 점이 4분기 1.0%대 성장률의 배경으로 꼽힌다. 4분기 성장률 기여도는 정부가 0.7%p로 민간(0.5%p)을 앞질렀다. 앞서 1~3분기에는 민간 기여도가 더 높았다. 정부의 ‘돈 풀기’에 힘입어 지난해 4% 경제성장률 목표를 가까스로 달성했다는 의미로 해석된다. 한국은행 황상필 경제통계국장은 “정부가 50조원에 달하는 추경을 집행하면서 경기 회복에 기여했다”고 했다.

4분기 성장률을 부문별로 보면 3분기에 코로나19 4차 유행과 공급 병목현상 등으로 감소(-0.2%)했던 민간소비가 다시 증가세(1.7%)로 돌아섰다. 건물건설·토목건설이 모두 늘면서 건설투자도 2.9% 증가했다. 하지만 설비투자는 기계류를 중심으로 0.6% 줄어 3분기(-2.4%)에 이어 두 분기 연속 감소세를 이어갔다.

수출은 반도체·석탄·석유제품 등을 중심으로 4.3%, 수입은 원유·화학제품 위주로 4.3% 각각 증가했다. 정부 소비도 물건비, 건강보험 급여비 지출 등의 영향으로 1.1% 늘어났다.

경제 성장률에 대한 민간소비 기여도는 0.8%p인 반면 설비투자는 -0.1%p로 집계됐다. 민간소비가 성장률을 0.8%p 끌어올렸지만 설비투자는 0.1%p 주저앉혔다는 뜻이다.

건설투자(0.4%포인트), 순수출(0.2%포인트), 정부소비(0.2%포인트) 등도 성장률을 높였다.

산업별 성장률은 ▲건설업 2.2% ▲농림어업 1.3% ▲서비스업 1.3% ▲제조업 1.1% 등으로 집계됐으며 전기·가스·수도업은 0.8% 역성장 한 것으로 나타났다.

국민의 실질구매력을 보여주는 소득지표인 실질 국내총소득(GDI)은 GDP의 성장(1.1%)에도 불구, 4분기 0.5% 감소했다. 공급망 차질에 따른 국제유가 상승으로 교역조건이 악화되면서 실질 GDP 성장률(1.1%)을 하회한 것이다. 아울러 수입가격이 수출가격보다 크게 오르는 현상이 지속되면서 교역조건은 지난달까지 8개월 연속 하락했다.

전문가들은 “세계 경제가 계속 성장하고 있고 우리나라 반도체 수요 등도 여전히 많기 때문에 코로나 확산 등에 따라 소비가 다소 영향을 받더라도 기조적으로 한국 경제는 회복 흐름을 이어갈 것”이라고 전망했다.

홍남기, ‘위기에 강한 경제 입증’

G20 중 가장 빠르고 강한 회복

기획재정부 홍남기 경제부총리겸 장관은 지난해 한국 경제 성장률이 4.0% 성장했다는 한국은행 발표에 대해 “코로나 2년차인 지난해 4% 성장을 통해 주요 20개국(G20) 선진국 가운데 가장 빠르고 강한 회복세를 달성하면서 누구도 부인할 수 없는 위기에 강한 경제임을 입증했다”고 평가했다.

특히 홍 부총리는 주춤했던 성장세가 지난해 마지막 분기에 다시 반등한데 의미를 부여했다. 그는 “코로나 재확산, 공급망 차질 장기화 등으로 국제기구들의 세계경제 성장률 전망이 하향되고 일각에서는 우리 경제도 둔화 흐름이 이어질 것이란 우려가 제기됐지만 우리 경제는 민간소비가 크게 개선되고 수출과 재정이 힘을 더하면서 견조한 회복력을 보여준 것으로 평가된다”고 밝혔다.

이와 함께 지난해 4.0% 성장은 국제 비교 측면에서 의미가 크다고 평가했다. G20 주요국들의 경제 회복 속도를 따져보면 2019년 GDP를 100으로 가정했을 때 우리나라의 2021년 GDP는 103.1이다. 이는 경제협력개발기구(OECD)의 지난해 12월 전망치를 기준으로 미국(102.0), 호주(101.3), 캐나다(99.2), 프랑스(98.3), 독일(97.8), 일본(97.2), 이탈리아(96.7), 영국(96.6)보다 높은 수준이다.

이에 홍 부총리는 “글로벌 팬데믹 속에서 2020~2021년 연속 글로벌 톱10 경제 강국의 지위를 확고히 유지했다”며 “오는 3월 초 잠정치와 함께 발표된 1인당 국민총소득(GNI)도 3년 만에 큰 폭 증가 전환해 3만5,000달러 달성이 예상되는 등 한 단계 도약했다”고 평가했다. 또한 “내수, 수출·투자, 재정이 4.0% 성장에 고르게 기여했다는 점도 성장 구성 측면에서 의미가 있다”며 “우리 국민들의 국내 소비는 위기 전 수준을 넘어섰고 기업들의 수출과 투자는 역대 최대 실적을 기록했으며 재정도 적극적인 버팀목 역할을 해줬다”고 덧붙였다.

반면 “GDP 실적은 지난해 한 해 우리 경제 정책의 종합 성적표라는 점에서 이 결과는 매우 의미 있고 반가운 성과이지만 여전히 무거운 책임감도 교차한다”고 말했다.

이어 “민생과 직결된 대면서비스업 특히 숙박음식·문화서비스업 등이 아직 2020년 충격을 충분히 회복하지 못한 가운데 최근 방역 조치 장기화로 어려움이 가중되고 있다”며 “미국·중국(G2) 경제의 성장세 둔화, 글로벌 인플레이션 장기화, 주요국 통화 정책 전화 가속화 우려 등 우리 경제를 둘러싼 불확실성도 높아졌다”고 분석했다.

이에 그는 “정부는 지난해 상과를 발판 삼아 우리 경제 저력에 자신감을 갖되 방역 안정부터 신속한 추가경정예산을 활용한 소상공인 지원, 물가와 민생 안정, 나아가 올해 ‘완전한 경제 정상화’를 목표로 한치도 방심하지 않고 전력투구해 나가겠다”고 밝혔다.

올해 세계 경제 성장 둔화 예측

성장률 4.1~4.4% 전망

세계은행(WB)은 올해 세계 경제 성장률이 4.1%로 떨어질 것으로 전망했다. 코로나19 오미크론 변이 충격으로 성장률이 0.2~0.7%p 추가로 내려갈 가능성도 배제하지 않았다.

WB는 지난 1월 11일 발간한 세계 경제 전망 보고서에서 올해 경제 성장률이 4.1%로 작년 5.5%보다 둔화할 것으로 예상했다. 내년 성장률 전망치는 3.2%로 올해보다 더 낮았다.

WB는 올해와 지난해 성장률 예상치를 작년 6월 발표했던 전망치보다 각각 0.2%포인트 내려잡았다. 내년 성장률은 0.1%포인트 상향 조정했다. 또한 선진경제 성장률은 올해 3.8%로 지난해 5.0%에서 떨어진 뒤 2023년도 2.3%로 둔화세를 이어갈 것으로 내다봤으며 신흥경제 성장률 역시 작년 6.3%에서 올해 4.6%, 내년 4.4%로 고전을 예상했다.

WB는 “2021년 강한 반등에 뒤이어 세계 경제가 현저한 둔화에 들어서고 있다”며 코로나19 변이로 인한 새로운 위협, 인플레이션(물가상승), 채무, 소득 불평등 등을 문제로 언급했다. 아울러 “오미크론 변이의 빠른 확산은 코로나19 팬데믹이 단기적으로 경제 활동을 계속 저해할 가능성이 있다”며 “미국, 중국을 포함한 주요 경제국의 성장률 둔화는 신흥·개발도상국의 외부 수요에 부담이 될 것”이라고 분석했다.

뿐만 아니라 WB는 오미크론의 급속한 확산이 의료 체계를 압도하고 주요 경제 내 엄격한 팬데믹 통제 조치 재도입을 촉발하면 2021~2022년 세계 경제 성장 둔화가 훨씬 가팔라질 수 있다고 우려했다. 이어 만약 공급망 병목 현상과 물가 상승 심화, 금융 취약성 증대 등 오미크론 변이가 추동하는 경제 혼란이 동시적으로 발생하면 올해 세계 성장률이 현 예상치인 4.1%에서 0.2~0.7%포인트 더 떨어진 3.4~3.9%에 불과할 수 있다고 지적했다.

WB는 국가별로는 올해 미국의 경제 성장률을 3.7%로 지난해 5.6%보다 낮게 예상했으며 내년 성장률은 2.6%로 예측했다. 더불어 중국 경제 성장률은 지난해 8.0%에서 올해 5.1%로 둔화했다가 내년 5.3%로 개선될 전망이라고 분석했다.

이와 함께 유로(유로화 사용) 지역은 지난해 5.2%, 올해 4.2%, 내년 2.1%로 전망했으며 일본은 지난해 1.7%에서 올해 2.9%로 개선됐다가 내년 1.2%로 떨어질 것으로 내다봤다.

한국 경제 성장률 전망치는 내지 않았다.

WB 데이비드 밀패스 총재는 “세계 경제가 코로나19, 인플레이션, 정책 불확실성, 미지의 영역에 놓인 정부 지출·통화 정책 등을 동시에 직면하고 있다”고 말했다. 아울러 “불평등 심화와 안보 도전 증대는 특히 개발도상국에 해롭다”며 “더 많은 국가를 성장에 유리한 경로에 두려면 합심한 국제 행동과 포괄적 국가 정책 대응이 필요하다”고 전했다.

WB에 이어 국제통화기금(IMF)도 올해 세계 경제성장률 전망치를 4.4%로 하향 조정했다. 이는 지난해 10월 전망 당시보다 0.5%포인트 하향한 것으로 최근 코로나19 신종 변이인 오미크론 확산과 공급망 악화, 인플레이션 등이 반영된 결과다. 한국의 경제성장률 전망치 또한 하향 조정된 3.0%로 제시됐다. 선진국의 성장률 전망치는 3.9%로 직전보다 0.6%포인트 떨어지고, 신흥국과 개발도상국은 4.8%로 0.3%포인트 하락할 것으로 예상됐다.

IMF는 ‘확진자 증가, 경기회복 교란과 더 높은 인플레이션’이라는 보고서 부제를 통해 최근 오미크론 확산과 높은 인플레이션이 이번 하향 조정의 배경이 됐음을 시사했다.

IMF는 “오미크론이 확산하며 각국이 다시 이동을 제한하고 있다”며 “에너지 가격이 상승하고 공급망이 나빠지며 각국에서 예상보다 더 높은 인플레이션을 이끌어냈다”고 설명했다. 중국 부동산 시장의 리스크와 소비 감소 등도 경기회복 속도가 둔화되는 배경으로 꼽혔다.

국가별로는 미국의 올해 성장률 전망치가 4.0%로 직전 전망 대비 1.2%포인트나 낮춰졌다. 중국 역시 0.8%포인트 떨어진 4.8%에 그쳤다. 한국은 0.3%포인트 낮은 3.0%다. 한국의 전망치 하향 조정 폭은 다른 선진국 대비 상대적으로 적었다. 다만 지난해 12월 한국 정부가 공개한 3.1%보다는 소폭 낮다. 이밖에 독일 3.8%, 프랑스 3.5%, 일본 3.3%, 영국 4.7%, 인도 9.0% 등이다.

IMF는 내년 세계 경제 성장률은 3.8%로 전망했다. 직전 전망치(3.6%)보다 0.2%포인트 상향 조정됐다. 다만 이는 올해 부진에 따른 기계적 상승을 반영한 것이라고 IMF는 설명했다.

국가별로는 한국 2.9%, 미국 2.6%, 독일 2.5%, 프랑스 1.8%, 일본 1.9%, 영국 2.3% 등이다. 내년 성장률 전망치는 올해 부진을 반영해 대체로 상향조정됐다. 다만 이러한 전망은 전 세계적으로 백신 접종률이 높아지며 연말까지 코로나19 상황이 나아진다는 전제를 가정한 것이라고 IMF는 덧붙였다.

이와 함께 IMF는 향후 경기 하방위험이 확대될 수 있다며 여러 요인을 언급했다. 먼저 백신 불평등으로 코로나19 변이가 확산하며 각국의 이동제한이 도입될 수 있다고 우려했다. 이 경우 글로벌 공급망에는 더 큰 차질이 발생할 것으로 우려된다. 미국을 비롯한 선진국의 통화 긴축 정책도 변수로 꼽혔다. 개발도상국의 부채, 지정학적 리스크, 에너지 가격의 변동성, 기후변화 등도 함께 거론됐다.

해외기관, 올해 한국 경제성장률 상향 제시

수출 호조 중심 양호한 회복세 전망

국내외 주요 예측 기관들은 올해 한국 경제가 낮게는 2.2%, 높게는 5.0%까지 성장할 것으로 전망했다. 지난해 코로나19 사태에도 우리나라의 수출이 전약후강의 흐름을 보임에 따라 주요 기관들이 2021년 한국의 경제성장률 전망치를 잇따라 상향조정한 것이다.

기관들은 올해도 우리나라 경제의 한 축인 수출이 호조세를 보일 것으로 예측했다. 다만 내수에 대한 관측은 기관마다 크게 엇갈린다. 백신 보급과 맞물린 코로나19 전개양상과 내수 회복의 정도를 저마다 다르게 예상했기 때문이다. 코로나19 대유행이 재발할 가능성이 남아 있다는 부정적 의견과 그에 따른 경제적 충격은 크지 않을 것이라는 긍정적 전망이 혼재돼 있다.

국제금융센터에 따르면 최근 보고서를 발간한 6개 해외 투자은행(IB)과 1개 연구기관의 절반가량은 우리나라의 올해 국내총생산(GDP) 전망치를 직전 전망치 대비 0.1~0.3%p 상향 조정했다.

이는 지난해 4분기 GDP가 전기 대비 1.1% 오르며 시장의 예상치를 훌쩍 뛰어 넘었기 때문이다. 당초 18개 경제기관들의 예상 중간 값은 0.7%였다.

지난해 11월 이후 국내에서 맹렬하게 확산된 코로나 3차 대유행으로 내수가 얼어붙었지만 반도체를 중심으로 수출이 예상 밖의 호조를 보인 결과다. 내수 위축에 따른 GDP 실적의 구멍을 수출이 메운 셈이다.

대부분의 국내외 기관들은 올해에도 우리나라의 수출 호조세가 이어질 것으로 전망하고 있다. 이에 따라 올해 우리나라 GDP 실적은 내수에 크게 좌우될 전망이다.

이와 관련 한국은행 이주열 총재는 “경기회복의 정도는 결국 소비가 얼마나 빠르게 회복되는지에 좌우될 것으로 보이며 이는 코로나19 전개와 백신 보급 상황에 달려 있다”고 말했다.

한은을 포함한 주요 기관들의 올해 한국 경제성장률 전망치도 2.2~5.0%로 다양하게 나타났다. 우리나라의 내수 회복 속도를 어느 정도로 예상하느냐에 따라 기관마다 전망이 엇갈린 것이다.

이 가운데 글로벌 금융그룹인 ING는 올해 우리나라 경제성장률을 비교적 낮은 수준인 2.6%로 전망했다. 이와 관련해 ING는 “아시아에서의 백신 보급 속도는 서구에 비해서 뒤처지고 있으며 새로운 코로나19 바이러스 변종으로 인해 백신이 효력을 내지 못할 수도 있다”고 설명했다. 이어 향후 한국의 분기별 경제성장률은 전분기 대비 1.0% 이하로 둔화될 것으로 예상하며 한국 안팎의 코로나19 전개 상황에 따라 전기 대비 0.5~0.7% 수준을 기록하게 될 것으로 전망했다.

반면 글로벌 경제분석기관 캐피털 이코노믹스는 연간 5.0%의 높은 경제성장률을 예측했다. 캐피털 이코노믹스는 지난해 4분기 코로나 3차 대유행에 따른 영업시간 제한에도 불구하고 소매 부문 매출이 위기 이전 수준인 2019년 4분기에 비해 단 2.0% 감소하는데 그쳤다는 점에 주목했다. 캐피털 이코노믹스는 “3차 대유행에 따른 경제적 영향은 상대적으로 적을 것으로 보이며 한국의 경제는 향후 몇 개 분기에 걸쳐 계속 회복될 것"이라고 관측했다.

한편 올해 안에 코로나19 이전과 같은 수준으로 소비가 회복되기란 어렵다는 전망도 나왔다.

국제금융센터 측은 “지난해 4분기 코로나19 확산세가 1분기보다 더 심각했지만 민간소비 타격은 1분기보다 양호했는데 소비자들이 새로운 소비 행태에 적응하고 있음을 의미한다”며 “만일 변종 바이러스가 크게 확산되더라도 경제적 영향은 제한적일 것으로 기대한다”고 전했다. 아울러 “향후 높은 가계저축률이 정상화하면서 내수 반등이 예상되긴 하지만 부진한 고용시장을 감안한다면 집단 면역이 형성되기 전까지 큰 폭의 내수 회복에 대해 신중한 입장”이라며 “코로나19 이전 수준으로의 소비 회복은 2022년 가능할 것으로 예상된다”고 설명했다.

< 올해 국내 주요 산업별 동향 및 전망 >

한국 수출 올해도 성장세 유지 예상

성장률 1.3~2.1% 전망

한국은 지난해 코로나19 팬데믹 상황 속에서도 66년 무역 사상 최대 실적을 달성했다.

경기 회복세를 타고 반도체, 석유화학, 자동차 등 전통적인 주요 품목은 물론 화장품, 농수산식품 등 신 유망품목까지 모두 고르게 성장했다.

이에 임인년인 올해 역시 수출은 경기 개선 흐름을 타고 증가세를 보일 것으로 전망된다. 다만 신종 변이인 오미크론 확산과 글로벌 공급망 교란 등은 불안 요인이다.

산업통상자원부에 따르면 지난해 연간 총수출은 6,445억4,000만달러로 전년대비 25.8% 증가했다. 이로써 기존 최고치였던 2018년 6,049억달러를 약 396억달러 상회하며 역대 최대치를 경신했으며 동시에 3년 만에 플러스로 전환했다.

수출 증가율 역시 2010년(28.3%) 이후 11년 만에 가장 높은 수준으로 집계됐다. 우리나라의 수출액은 1964년 첫 1억달러 돌파 후 1977년 100억달러, 1995년 1000억달러, 2018년 6,000억달러를 각각 넘어섰다. 지난해에는 연간 수출액 최고기록을 달성하며 무역통계를 작성한 1956년 이래 최고기록을 기록했다.

지난해 수출이 날개를 편 것은 코로나19의 기저효과에 더해 글로벌 경기 회복세를 타고 전통적인 주력 품목과 신(新) 유망품목이 고루 성장한데 따른 것으로 분석된다.

반도체(29.0%), 석유화학(54.8%), 일반기계(10.8%), 자동차(24.2%), 철강(37.0%), 선박(16.4%) 등 15대 주요 품목의 수출이 모두 두 자릿수 증가율을 나타냈다. 15대 전 품목 수출이 플러스를 기록한 것은 2000년 이후 최초다. 이 가운데 반도체(1,279억8,000만달러)와 석유화학(550억8,000만달러)은 업황 호조와 유가 상승 등에 힘입어 수출이 역대 최고실적을 달성했다.

이와 함께 지난해 수입은 31.5% 늘어난 6,150억5,000만달러로 집계됐다. 그 결과 무역액은 1조2,596억달러로 역시 사상 최대 규모다. 무역수지는 294억9,000만달러로 13년 연속 흑자를 이어갔다.

한국은행은 우리나라 수출이 당분간 좋은 흐름을 이어갈 것으로 전망했다.

한국은행은 최근 발표한 ‘수출상황 판단 지표별 최근 동향 및 평가’ 보고서에서 “수출상황 판단지표들의 최근 동향을 고려할 때 우리 수출(물량기준)은 현재 상승 국면에서 견고한 상승세에 있고 당분간 견실한 흐름을 지속할 것”이라고 예상했다.

우선 1990년 이후 7차례 수출 순환(사이클)이 지나갔고 현재 수출 경기는 8번째 순환기의 상승 국면(2020년 4월 이후)에 있다고 진단했다.

지난해 12월 기준 1년 8개월째 상승국면이 이어진 셈인데 과거 평균 상승국면 지속 기간(1년 11개월) 등에 비춰 아직 수출 경기가 정점을 통과하지 않았다는 게 한은의 설명이다.

순환 국면을 품목별로 봐도 화학공업 제품과 철강 등을 제외하고는 대부분의 품목이 수출 경기 순환상 확장기에 있는 것으로 분석됐다.

수출 선행지표로 알려진 OECD(경제협력개발기구) 글로벌 기업 신뢰 지수가 높은 수준을 유지하고 글로벌 제조업(신규수출 주문) PMI(구매관리자지수)가 작년 상반기 중 하락하다가 연말께 소폭 반등한 점, 국내 수출산업경기전망지수(무역협회 EBSI)가 작년 말 오른 점 등도 수출 호조 전망의 근거로 거론됐다.

아울러 한은이 IMF(국제통화기금), WTO(세계무역기구) 등 주요 기관의 전망을 바탕으로 올해 수출 여건을 분석한 결과 기저 효과가 줄어 작년보다는 약해지더라도 장기 추세보다는 양호한 수준을 유지할 것으로 전망됐다.

다만 “최대 교역상대국인 중국의 성장세 둔화, 오미크론 확산에 따른 글로벌 경제 심리 둔화 가능성 등은 우리나라 수출을 제약할 수 있는 리스크 요인”이라고 설명했다.

이런 이유로 올해 수출 성장 폭은 작년보다는 줄어들 것으로 관측됐다. 주요 연구기관들이 전망한 올해 수출 증가율은 1.3∼2.1%다.

하지만 지난달 우리나라 수출이 1월 기준 역대 최대 규모였음에도 에너지 원자재 가격 상승으로 무역수지는 두 달 연속 적자로 돌아서 우려를 사고 있다.

올해 수출 규모가 지난해에 이어 사상 최고 기록을 경신할 것으로 예상되지만 기업 채산성은 오히려 악화될 것으로 우려되는 대목이다.

산업통상자원부에 따르면 지난 1월 수출은 작년 동기 대비 15.2% 증가한 553억2,000만달러를 기록했다. 1월에 월간 수출액이 500억달러를 돌파한 것은 처음이다.

하지만 수입은 전년 동기 대비 35.5% 늘어난 602억1,000만달러로 집계됐다. 이에 따라 무역수지는 48억9,000만달러 적자를 기록했다. 수출 규모는 커졌지만 무역수지는 악화하고 있는 셈이다.

산업부는 최근 에너지 원자재 가격 급등과 겨울철 에너지 수요 증가로 수입이 대폭 늘어난 것이 무역수지 악화에 영향을 끼쳤다고 설명했다. 원유·가스·석탄 등 3개 에너지원의 지난달 수입 규모는 159억5,000만달러로 지난해 1월(68억9,000만달러) 대비 90억6,000만달러 증가했다. 에너지원 수입 증가액만 무역적자의 두 배 가까이 되는 규모다. 또한 반도체 등 중간재 수입과 공급망 불안에 따른 재고 확보 등으로 인한 수입도 늘어난 것으로 파악된다.

에너지 원자재 가격 상승으로 인한 수지 악화를 제외하고 수출 규모 자체는 견조한 성장세를 유지할 것으로 전망된다. 지난달 우리나라 수출은 품목별로 반도체(24.2%), 석유화학(40%), 일반기계(14.1%) 등이 두자릿수 증가율을 나타내면서 호조를 보였다. 석유제품과 철강 수출이 각각 88.4%, 50.1% 늘어나며 전체적인 수출 상승세를 견인했다. 주요 품목을 위주로 올해도 수출 규모는 지속 이어질 것으로 예상된다.

정부와 각 연구기관도 올해 역대 최대 수출 실적을 경신할 것으로 전망했다. 하지만 에너지 원자재 가격 상승과 지속되는 물류대란, 세계적인 인플레이션 등에 대응하지 않으면 올해 기업 채산성은 오히려 악화될 것으로 보인다.

반도체, 올해 수출액 1,300억달러 돌파 예상

원자재 및 물류비용 상승 변수

지난해 반도체 수출은 1,280억달러(약 153조5,360억원)로, 사상 최고액을 달성했다. 전년 992억달러 대비 29% 증가하며 반도체 호황기 역대 최대였던 2018년 1,267억달러를 넘어섰다.

이 기세를 이어 올해 반도체 수출도 역대 최대 규모를 기록할 것으로 전망된다. 지난해와 같은 성장세를 보이기는 어렵겠지만 수출 비중이 큰 반도체 수출이 늘어나면서 우리나라 전체 수출 증대를 이끄는 견인차 역할을 지속할 것으로 기대된다.

한국수출입은행이 최근 발간한 이슈 보고서에 따르면 올해 반도체 수출액은 전년대비 3% 증가한 1,313억달러(약 157조4,394억원)에 이를 것으로 예측됐다.

수은은 메모리반도체 가격 하락에도 수출물량이 증가해 지난해에 이어 역대 최대 수출을 기록할 것으로 내다봤다. 메모리반도체의 경우 견조한 시장 수요로 가격 하락을 상쇄하고 하반기 업황 반등이 기대된다. 올해 D램시장은 0.8%, 낸드플래시는 2.6% 수출이 증가할 것으로 예상됐다.

수은 관계자는 “한국은 중국의 추격에도 메모리반도체 강국 지위를 유지할 것”이라며 “중국은 미국 제재로 해외 기업 인수, 첨단 반도체장비 도입 등이 어려워 정부 지원에도 단기 기술력 제고는 어려울 것”이라고 전망했다.

또 시스템반도체는 5G(세대), AI(인공지능), 자동차 등의 수요 증가로 전년 대비 4.5% 수출 증가가 예상됐다. 파운드리시장은 수요 증가와 가격 상승 등으로 전년 대비 13% 성장할 것이란 분석이다. 특히 전산업의 스마트화, 기업들의 신산업 투자 등으로 인해 메모리반도체 가격 하락에도 수출물량이 증가하면서 역대 최대 수출을 기록할 것으로 전망됐다.

반면 원자재 및 물류비용 상승 등 낙관적으로만 볼 순 없다는 의견도 만만치 않다. 이런 불확실성으로 인해 삼성전자는 최근 실적발표 컨퍼런스콜에서 예년과 달리 연간 메모리 시장 전망치와 올해 구체적인 투자 규모를 제시하지 않기도 했다.

올해 한국의 반도체 수출 전망에 대해 한국수출입은행 해외경제연구소는 전년 대비 3% 증가할 것으로 내다봤지만 전국경제인연합회는 2% 감소할 것으로 예상했다.

조선업, 올해 신규 수주 감소 전망

친환경 선박 발주 증가세 지속

지난해 국내 조선업 수주실적이 전년보다 112% 증가하면서 2013년 이후 8년 만에 최대 실적을 달성했다. 특히 고부가가치 선박은 세계 발주량 가운데 60%를 넘는 수주실적을 기록하며 시장점유율 1위를 기록했다.

산업통상자원부는 지난해 국내 조선산업이 1,744만CGT를 수주해 2013년(1,845만CGT) 이후 8년 만에 최대 실적을 달성했다고 밝혔다.

이번 수주실적은 2020년(823만CGT) 보다 112%, 코로나19 상황 직전인 2019년(958만CGT) 대비 82% 증가했다. 지난해 세계 발주량(4,696만CGT) 가운데 국내 수주 비중은 37.1%이다. 2019년 이후 지속해서 수주량이 상승하고 있어 국내 조선산업의 수주경쟁력이 강화되고 있다는 평가다.

전체 수주량 가운데 고부가가치 선박은 세계 발주량 1,940만CGT(302척) 가운데 65%에 해당하는 1,252만CGT(191척)를 우리나라가 수주하며 시장점유율 1위를 달성했다. 친환경선박도 세계 발주량 1,709만CGT 가운데 64%인 1,088만CGT를 수주하며 세계 수주량 1위를 기록했다.특히 최근 선가가 상승 중인 대형 LNG운반선(174㎦ 이상)은 세계 발주량의 89.3%를 우리나라가 수주했다. VLCC는 88%를, 해운운임 상승으로 발주량이 늘어난 대형 컨테이너선(1.2만TEU 이상)은 47.6%를 수주했다.

한편 지난해 우리나라 대형 조선 3사는 LNG·LPG운반선, 컨테이너선, 유조선(탱커)을 중심으로 목표수주액을 초과 달성했다.

하지만 올해 국내 조선업계의 신규 수주량이 작년보다 25%가량 줄어들 것이란 전망이다.

한국수출입은행 해외경제연구소의 해운·조선업 전망 보고서에 따르면 세계 신조선 발주량은 지난해 4,660만CGT(표준선 환산톤수)에서 올해 3,500만CGT로 감소할 것으로 예상됐다. 발주액은 19.7% 감소한 860억달러 수준이다.

이러한 발주량 감소로 올해 국내 조선업계 수주량도 지난해(1,740만CGT) 대비 25.4% 줄어든 1,300만CGT(표준선 환산톤수)에 그칠 것으로 내다봤다. 수주액은 22.6% 줄어든 340억달러 수준으로 전망했다. 무엇보다 최근 조선업 주 52시간제 도입 등의 영향으로 인력난이 지속되고 있어 선박 생산에도 차질이 있을 것으로 판단했다.

수출입은행 관계자는 “지난해 컨테이너선의 대규모 투자는 다소 과하게 이뤄진 것으로 평가되며 당분간 컨테이너선 신조선 발주는 많은 물량을 기대하기 어려울 전망”이라며 “다른 선종들의 신조선 투자가 조금씩 증가한다 해도 컨테이너선 수요 감소분을 메우기는 어려울 것으로 예상된다”고 말했다. 이어 “액화천연가스(LNG)선의 경우 올해도 해운 시황 상승이 기대되고 중장기적인 LNG 시장 수요에 대한 기대감이 유지돼 양호한 신조선 발주가 기대되지만 사상 최대 발주량을 기록한 작년 수준에는 다소 미치지 못할 전망”이라며 “국내 조선사들은 수주 대상 선형을 확대해 중국이 장악한 일부 선형의 시장 주도권을 되찾아 올 필요가 있다”고 분석했다.

철강, 시장 수요 증가폭 둔화 전망

업계, 친환경 사업에 강력 드라이브

국내 주요 철강업체들이 지난해 제품가격 인상 등에 힘입어 역대급 실적을 달성했다.

철강업계에 따르면 포스코, 현대제철, 세아제강지주 등 국내 주요 철강업체들은 지난해 사상 최대 실적을 달성했다. 포스코의 지난해 연결 기준 영업이익은 9조2,380억원으로 전년 대비 284.4% 증가했다. 현대제철은 전년 대비 3251.3% 증가한 2조4,475억원의 영업이익을 기록했다.

세아제강지주 역시 지난해 2973억원 전년 대비 343.1% 증가한 영업이익을 내면서 사상 최대 실적을 달성했으며 동국제강도 지난 2008년 이후 최대 영업익인 8,030억원을 달성했다.

철강업계의 이 같이 성적표는 코로나19 상황 속 전 세계 각국이 자동차와 조선 및 건설 등 전방 산업에서 펼친 경기 부양책으로 철강 수요가 늘어난 결과로 풀이된다. 지난해 글로벌 철강시황 호조에 따른 자동차 강판과 조선용 후판 등 주요 제품의 가격 인상 흐름도 호실적에 한몫했다는 평이다. 뿐만 아니라 북미 지역에서 오일 가스 건설 및 인프라 구축이 증가하면서 에너지용 강관·배관 제품 판매가 늘었고 현지 공급망이 병목현상을 겪으면서 강관 가격 강세가 지속됐다. 국내 건설 산업의 호조세를 보인 점도 실적 개선의 밑바탕이 됐다.

올해는 글로벌 철강 시장에서 수요 증가폭이 둔화될 것으로 전망되고 있다. 지난해 원료가격 상승분이 본격적으로 반영되는 만큼 수익성 방어가 쉽지 않을 것이란 예상 때문이다. 실제 포스코경영연구원은 중국 열연 가격이 지난해 톤당 837달러로 급등했지만 올해 수요 증가세 둔화로 750~770달러 선을 보일 것으로 전망했다. 이에 각 사는 고부가가치 제품군에 주력하면서 수익성 강화에 나서고 있다. 특히 탈탄소 전략 등 친환경 사업에 힘을 싣고 성장동력을 발굴할 것으로 보인다.

우선 포스코는 지주사 전환을 확정짓고 기존 철강 중심 회사 이미지를 탈피해 ▲이차전지소재 ▲리튬·니켈 ▲수소 ▲에너지 ▲건축·인프라 ▲식량 등을 그룹 핵심 토대사업으로 키우겠다는 포부를 밝혔다. 현재 포스코는 전기차와 태양광 용 프리미엄 제품군 강화를 추진 중이다. 전기차 구동모터용 무방향성 전기강판 ‘하이퍼NO(Hyper NO)’와 태양광용 구조철강재 ‘포스맥(PosMAC)’이 대표적이다. 포스코는 총 1조원을 투자해 현재 연 10만톤인 하이퍼NO의 생산능력을 2025년까지 40만t톤로 확대할 계획이다. 이는 전기차 800만대에 들어가는 양이다.

현대제철은 올해 1.5기가파스칼(GPa) 급 초고장력강판과 핫스탬핑강판 등 신규 강종 개발을 통해 전기차 등 친환경차 강판 시장을 노린다. 또한 LNG 연료를 활용한 선박 수요가 빠르게 늘어남에 따라 9% 니켈강 양산 체제를 구축하고 육상 저장탱크용 수요에도 대응한다는 전략이다. 아울러 액화수소 저장용 극저온 소재와 배터리 분리판, 도심항공모빌리티(UAM) 용 신소재 등 신에너지 전환 대응 소재 개발에도 박차를 가한다.

이밖에 세아제강지주는 각국의 에너지 전환 정책으로 영국 혼시(Hornsea)3 프로젝트와 같은 해상 풍력 프로젝트가 발주될 것에 대비해 세아윈드 및 세아제강의 설비 투자를 적기에 진행한다는 계획이다. 더불어 동국제강도 친환경 철강 공정 투자를 늘리거나 코팅용 접착제 및 화석연료 가열 과정을 최소화하는 친환경 컬러 강판 라인(ECCL)의 도입을 서두르는 등 친환경 전략에 한창이다.

한편 올해 철강산업은 EU와 일본 업체가 철강 주요 수요국인 미국으로부터 고율의 철강관세를 면제 받은 반면 국내 철강업체가 여전히 수출 쿼터제에 묶여 있는 점이 걸림돌로 작용해 향후 추이에 귀추가 주목되고 있다.

석유화학, 유가상승·공급과잉 심화로 실적 둔화 예상

비(非)석유화학 제품 투자 확대

국내 석유화학회사들이 지난해 사상 최대 실적을 달성하는 등 코로나19 사태 이후 완벽히 부활한 분위기지만 하반기를 기점으로 실적 성장세가 꺾이면서 올해 전망이 다소 불투명한 상황이다.

특히 정부의 저탄소·친환경 정책 가속화와 유가의 지속적인 상승, 공급 과잉도 심해지면서 올해 석화업체들의 실적 둔화는 피할 수 없을 것으로 전망되고 있다.

유가가 오르니 나프타 가격도 덩달아 올랐다. 지난해 4분기 월 평균 가격은 747달러로 3분기와 비교해 10.3% 상승했다. 석화 산업의 주 원료인 나프타는 원유에서 정제돼 나온다. 평균 제조원가에서 차지하는 나프타 비중은 70%를 웃돈다. 국제 유가가 상승하는 만큼 나프타 가격이 오르면서 석화업계 원가 부담으로 작용하고 있다.

나프타 가격이 상승하자 에틸렌-나프타 스프레드는 축소됐다. 4분기 평균 스프레드는 377달러로, 1분기 452달러, 2분기 430달러와 비교해 16.6%, 12.3% 낮았다. 상반기와 비교해 4분기 스프레드가 하락했다는 것은 원재료 인상분을 제품 가격에 제대로 반영하지 못한 결과로 풀이된다.

이처럼 유가가 여전히 강세를 보이고 있는 데다, 중국 올림픽 등으로 제품 수요가 감소할 것으로 예상되는 만큼 석유화학업계의 실적 부진은 1분기에도 이어질 것이라는 전망이 나온다. 또한 지난해에 이어 올해에도 대규모 글로벌 에틸렌 증설이 예고되면서 석화업체들의 공급 부담이 가중될 것이라는 전망이 지배적이다.

주요 기관은 에틸렌 설비가 지난해 1,054만톤에 이어 올해 919만톤 증설될 것으로 예상했다. 최근 나프타 가격은 유가 상승으로 843달러를 기록하며 올해 초와 비교해 13% 가량 상승한 반면 에틸렌 가격 증가율은 2.6%에 불과해 마진 축소가 불가피한 상황이다.

업계 관계자는 “석유화학 업계의 하락세는 지난해 하반기를 기점으로 본격화되기 시작했다”며 “코로나19 사태 직후 계속해서 상승세가 이어졌던 석유화학 분야의 하락세는 원자재 시장 전반으로 확산될 우려가 있으며, 특히 플리스틱을 비롯한 원자재 가격 인상이 불가피할 것으로 여겨짐에 따라 국내 시장의 대책 마련이 불가피하다”고 설명했다.

이에 석화업계는 올해 수요가 높은 고부가 제품 판매를 늘려 최대한 수익을 확보하는 한편 비(非)석유화학 제품 투자로 전체 포트폴리오에서 석화 비중을 낮춰가겠다는 방침이다.

정유, 수요 회복에 따른 수출 상승세 지속

비정유 사업 확장 박차

SK이노베이션, GS칼텍스, 에쓰오일, 현대오일뱅크 등 국내 정유4사가 지난해 영업이익으로 7조원 가량을 기록하며 흑자전환에 성공했다.

특히 국내 정유 업계는 지난해 수출액이 전년 대비 55% 증가하는 등 10년 만에 최고 증가율을 기록했다. SK에너지, GS칼텍스, 에쓰오일, 현대오일뱅크 등 국내 정유사는 지난해 석유제품 수출액 332억3534만달러(약 39조9,156억원)를 기록했다. 수출액 증가율은 전년 대비 54.6%로 2011년 64.2% 이후 최고치다. 지난해 정유업계 원유 수입액이 621억3,763만달러(약 74조7,826억원)였던 점을 고려하면 절반 이상을 석유제품 수출로 회수한 셈이다.

이는 고유가에 따른 수출단가 상승과 정유업계의 전략적 수출이 수출액 증가에 영향을 미친 것으로 풀이된다. 지난해 석유제품 수출물량은 전년 대비 4.4% 감소(4억1962만배럴)했으나 휘발유, 윤활유 등 고부가가치 제품을 전략적으로 수출하면서 실적을 냈다.

정유업계는 지난해 하반기부터 시작된 수요 회복의 영향을 받아 올해도 석유제품 수출물량과 수출액의 상승세가 이어질 것으로 전망하고 있다. 석유수출기구(OPEC), 국제에너지기구(IEA), 미국 에너지정보청(EIA) 등 주요 에너지 기관은 지난달 발행한 월간보고서를 통해 석유 수요가 각각 4.3%, 3.4%, 3.7% 증가할 것으로 보고 있다. 정제마진도 2011~2019년 평균인 배럴당 9.7달러보다 낮은 수준이어서 추가 상승이 가능한 것으로 전망된다.

대한석유협회 관계자는 “지난해 하반기부터 석유수요 회복이 가시화되면서 국내 정유사의 가동률도 늘고 있다”며 “정유업계가 글로벌 석유수요 증대에 맞춰 수출 지역 다변화와 고부가가치 제품수출로 국가수출에 기여할 것”이라고 밝혔다.

한편 정유4사는 지난해 실적 반등을 올해도 이어가겠다는 계획이다. 글로벌 경기 회복으로 석유 수요 증가가 예상되고 있고 정제마진도 상승세에 접어들었기 때문이다. 하지만 국제 유가 변동에 따른 위험요소가 큰 정유사업과 비교해 윤활기유, 석유화학 등 비중이 커지면서 정유사들은 비정유 사업 확장에 박차를 가한다는 방침이다. 여기에 더해 주요 수송에너지가 석유에서 전기, 수소로 변화는 상황도 정유사들에 비정유 사업 확장을 강요하고 있다.

대한석유협회 관계자는 “사실 정유사들의 주력 고객은 해운사 등 대형 선박을 운영하는 곳이었지만 이제는 그 수요 자체도 줄어드는 추세”라며 “액화천연가스(LNG)선 도입 확대, 정부의 전기차 보급 확대 등으로 인해 정유사들이 더는 정유 사업을 확대할 수 없는 상황”이라고 말했다.

현재 SK이노베이션은 친환경 석유화학 제품 개발에 속도를 내고 있으며 GS칼텍스는 지난해 6월 국내 에너지기업 최초로 탄소중립 원유를 도입한 데 이어 동서발전 등과 손잡고 수소 가치사슬 확대에 나섰다. 현대오일뱅크는 계열사 현대오일터미널을 매각하고 이를 친환경 미래 사업에 투자하는 결단을 내렸다. 특히 2023년까지 전기차 충전소 네트워크를 200개로 확대한다는 목표를 세우고 복합 충전소 사업에 박차를 가하고 있다. 수소 충전소도 2030년까지 180개로 늘릴 계획이다. 에쓰오일은 중질유 고도화시설(RUC), 올레핀 하류시설(ODC) 등 정유·석유화학 복합시설에 투자하면서 정유사업 축소에 대응하고 있다.

정유업계 관계자는 “글로벌 정유사들이 정유시설을 폐쇄하는 등 사업 축소에 나서는 상황에서 국내 정유사들도 흐름을 거스를 수 없다”며 “석유 역시 석탄과 같은 길을 걷고 있는 게 명확하기 때문에 올해를 기점으로 미래 준비에 속도를 낼 것”이라고 말했다.

자동차, 올해 수요 회복 전망

차량용 반도체 수급 관건

세계적으로 불어 닥친 자동차용 반도체 수급 대란 여파에 지난해 국내 자동차 생산량이 17년 만에 최저인 350만대 이하로 떨어졌다.

산업통산자원부가 발표한 '연간 자동차산업 동향'을 보면 지난해 자동차산업에서 수출량은 8.6%, 수출액은 24.2% 증가한 것으로 나타났다.

산업부는 주요국의 친환경차 전환정책에 따라 수요가 늘었고 하이브리드 차량과 신형 전기차가 인기를 끌면서 수출 대수가 늘어나고 판매 금액이 증가했다고 분석했다.

연료별 차량 수출 기록을 보면 하이브리드차 21만2,857대(71%), 전기차 15만471대(28.7%), 플러그인하이브리드차 3만8,875대(49.1%), 수소차 1,119대(7.5%)로 나타났다. 친환경차 내수 판매량은 전년보다 54.5% 증가한 34만8,000대로 집계됐다. 전체 내수 판매의 20.1% 수준이다.

하지만 지난해 국내 자동차 생산 대수와 내수 실적은 저조한 것으로 나타났다. 2021년 자동차 생산 대수는 346만대로 전년 대비 1.3% 감소했다. 내수 판매량은 173만대로 8.5% 줄었다. 코로나19 사태가 장기화하고 차량용 반도체 수급난이 겹치면서 악영향을 끼친 것으로 풀이된다.

전문가들은 올해 자동차 수출은 지난해 465억달러에서 6.2% 증가할 것으로 전망했다. 세계경제 회복으로 소비심리가 개선되고 주요국들이 탄소중립에 대응하기 위해 친환경차 보급 확대정책을 시행하고 있는 만큼 자동차 수요가 증가할 것이라는 전망이다. 다만 차량용 반도체 공급 부족 지속과 중국 완성차 업체 급성장이 수출 확대 폭을 제안하는 요소로 작용할 것이란 전망이 우세한 상황이다.